Teadus- ja tehnoloogiarevolutsiooni uue vooru ning globaalse ressursside natsionalismi tõusu kontekstis on uue võimsuse pakkumine kahanenud, samal ajal kui allavoolu tekkivad väljad laienevad pidevalt.Seotud sektorid, nagu fluorimaterjalid, fosfori kemikaalid, aramiiditööstus ja muud tööstusharud, eeldatavasti jätkavad.Samuti on ta oma arenguväljavaadete suhtes optimistlik.
Fluori keemiatööstus: tururuum laieneb pidevalt
2022. aastal olid fluorokemikaalide börsiettevõtete tulemused säravad.Puuduliku statistika järgi kasvas esimese kolme kvartaliga aastaga enam kui 10 fluorokemikaalide börsiettevõtte puhaskasum ning mõne ettevõtte puhaskasum kasvas aastaga enam kui 6 korda.Alates külmutusagensist kuni uue materjali fluoriidini ja lõpetades uute energiaallikatega liitiumpatareidega – fluoriidikeemiatooted on oma ainulaadsete jõudluse eelistega oma turgu pidevalt laiendanud.
Fluoriit on fluorokeemiatööstuse keti kõige olulisem esiotsa tooraine.Toorainest valmistatud vesinikfluoriidhape on kaasaegse fluorisisaldusega keemiatööstuse aluseks.Kogu fluorokeemiatööstuse ahela tuumana on vesinikfluoriidhape põhitooraine fluori sisaldavate keemiatoodete keskmise ja allavoolu tootmiseks.Selle allavoolu peamised tööstusharud hõlmavad külmutusagensit.
Montreali protokolli kohaselt külmub minu riigis 2024. aastal kolme põlvkonna külmutusagensi tootmine ja kasutamine algtasemel.Jangtse väärtpaberiuuringute aruanne usub, et pärast kolme põlvkonna külmutusagensi kvootide segamist võivad ettevõtted naasta rohkem turule orienteeritud tarnetaseme juurde.2024. aasta kolme põlvkonna külmutusagensi kvoot külmutati ametlikult ning 2025. aasta teise põlvkonna külmutusagensi kumulatiivset kvooti vähendati 67,5%.Eeldatakse, et tarnepuudujääk on 140 000 tonni aastas.Nõudluse osas on kinnisvaratööstuse sitkus endiselt olemas.Epideemia ennetamise ja tõrje optimeerimise käigus võivad sellised tööstusharud nagu kodumasinad järk-järgult taastuda.Eeldatakse, et kolm põlvkonda külmaainet hakkab buumi põhjast tagurdama.
Hiina äritööstuse uurimisinstituut ennustab, et uue energia, uute energiasõidukite, pooljuhtide, elektroonika- ja meditsiinitööstuse kiire arenguga lisanduvad fluori sisaldavad vahesaadused, spetsiaalne fluorimonomeeri, fluoriidjahutusvedelik, uut tüüpi fluori sisaldav tulekustutusaine jne. Uut tüüpi fluori sisaldavate peenkeemiliste tehnoloogiate väljatöötamine on jätkuvalt süvenenud.Nende alltööstusharude tururuum laieneb pidevalt, mis toob fluorisisaldusega keemiatööstusele uusi kasvupunkte.
China Galaxy Securities ja Guosen Securities usuvad, et tipptasemel keemilised materjalid jätkavad lokaliseerimise määra suurendamist, olles optimistlikud fluoriitplaatide, näiteks fluoriit-külmaaine suhtes.
Fosfori keemiatööstus: järgnevate rakenduste ulatust on laiendatud
2022. aastal on fosforkeemiatoodete uue tootmisvõimsuse tõttu pakkumispoolsete struktuurireformide ja energiatarbimise „topeltkontrolli” mõjul piiratud tootmisvõimsus ja kõrged hinnad, mis paneb aluse fosforkeemiasektorile.
Fosfaadimaak on fosfaatkeemiatööstuse ahela põhitooraine.Allavoolu sisaldab fosfaatväetist, toidufosfaati, liitiumraudfosfaati ja muid tooteid.Nende hulgas on liitiumraudfosfaat praeguse fosfaadikeemiatööstuse ahela kõige jõukam kategooria.
On arusaadav, et iga 1 tonni raudfosfaati toodab 0,5–0,65 tonni ja 0,8 tonni üks ammooniumfosfaat.Liitiumraudfosfaadi nõudluse kiire kasv tööstusahelas kuni ülesvoolu ülekandeni suurendab nõudlust fosfaatmaagi järele uue energia valdkonnas.Tegelikus tootmisprotsessis vajab 1gWh liitiumraudfosfaatpatarei 2500 tonni liitiumraudfosfaadi ortopeedilisi materjale, mis vastab 1440 tonnile fosfaadile (volditav, st P2O5 = 100%).Hinnanguliselt ulatub 2025. aastaks nõudlus raudfosfaadi järele 1,914 miljoni tonnini ja vastav nõudlus fosfaatmaagi järele on 1,11 miljonit tonni, mis moodustab ligikaudu 4,2% fosfaatmaagi kogunõudlusest.
Guosen Securities Research Report usub, et mitme osapoolega seotud tegurid soodustavad ühiselt fosfori keemiatööstuse ahela pidevat kõrget õitsengut.Ülesvoolu vaatenurgast tööstuse tulevase sisenemiskünnise tõusu ja keskkonnakaitse kõrge surve kontekstis jätkab selle pakkumise pool karmistumist ning ressursside nappuse tunnused on silmapaistvad.Kattuvad välismaised energiahinnad on tõusnud, et soodustada fosforikemikaalide kõrget hinda välismaal, ning on ilmnenud asjaomaste kodumaiste ettevõtete kulueelis.Lisaks soodustavad ülemaailmne teraviljakriis ja põllumajanduse õitsengu tsükkel nõudluse kasvu fosfaatväetiste järele;raudfosfaatpatareide plahvatuslik kasv suurendab ka nõudlust fosfaatmaagi järele.
Capital Securities ütles, et globaalse ressursiinflatsiooni uue vooru algpõhjus on tootmisvõimsuse tsükkel, sealhulgas maavarade ebapiisavad kapitalikulud viimase 5–10 aasta jooksul, sealhulgas kapitalikulu puudumine viimase 5–10 aasta jooksul. aastat ja uue võimsuse vabastamine võtab kaua aega.Aasta fosforimaagiga varustamise pinget on raske leevendada.
Avatud lähtekoodiga väärtpaberid usuvad, et uus energiarada on jätkanud suurt õitsengut ja on pikka aega olnud optimistlik ülesvoolu materjalide, näiteks fosforikemikaalide suhtes.
Aramiid:Innovatsioon järkjärgulise äri saavutamiseks
Infotööstuse kiire arenguga on aramiid pälvinud üha enam kapitalituru tähelepanu.
Aramiidkiud on üks kolmest suure jõudlusega kiust maailmas.See on kaasatud riiklikusse strateegilisse arenevasse tööstusharusse ja on ka strateegiline tippmaterjal riigi pikaajaliseks toetuseks.2022. aasta aprillis tegid Tööstus- ja Infotehnoloogiaministeerium ning Riiklik Arengu- ja Reformikomisjon ühiselt ettepaneku tõsta kõrgjõudlusega kiu tootmise taset ja toetada aramiidi kasutamist tipptasemel tipptasemel valdkonnas.
Aramiidil on kaks struktureeritud vormi: aramiid ja meedium ning peamine allavoolu hõlmab kiudkiudkaabli tööstust.Andmed näitavad, et 2021. aastal oli globaalse aramiidi turu suurus 3,9 miljardit USA dollarit ja 2026. aastal peaks see kasvama 6,3 miljardi USA dollarini, kusjuures aastane liitkasv on 9,7%.
Viimastel aastatel on Hiina kiudoptiliste kaablite tööstus kiiresti arenenud ja tõusnud maailma esikohale.Tööstus- ja infotehnoloogiaministeeriumi statistika kohaselt ulatus riikliku optilise kaabliliini kogupikkus 2021. aastal 54,88 miljoni kilomeetrini ja nõudlus kõrge profiiliga aramiidtoodete järele oli ligi 4000 tonni, millest 90% tugineb endiselt import.Riigi valguskaabliliini kogupikkus ulatus 2022. aasta esimese poolaasta seisuga 57,91 miljoni kilomeetrini, mis on 8,2% rohkem kui aasta varem.
Yangtze Securities, Huaxin Securities ja Guosen Securities usuvad, et rakenduse osas tõusevad aramiidi keskel olevate enesekaitseseadmete standardid järk-järgult edasi ning nõudlus aramiidi järele optilise side ja kummi valdkonnas jääb tugevaks. .Lisaks on turunõudlus liitium-elektrodermiliidi katete turul lai.Aramiidi kodumaiste alternatiivide kiirenemisega peaks tulevikus kodustamise tase oluliselt tõusma ning vastavad sektorivarud väärivad tähelepanu.
Postitusaeg: jaanuar 10-2023